استراتيجيات تداول الترددات المتوسطة

استراتيجيات تداول الترددات المتوسطة
ويستند هذا التصنيف إلى متوسط ​​مدة التجارة. ليس هناك حاجة لتصنيف صريح على أساس سرعة رد الفعل، لأن متوسط ​​مدة التجارة عادة يحكم متطلبات سرعة رد الفعل. وكقاعدة عامة، كلما قلت مدة التجارة، كلما كان التوقيت أكثر دقة من أجل التغلب على تكاليف المعاملات. لذلك، على سبيل المثال، ليس من الممكن (إلا إذا كنت تريد أن تفقد الكثير من المال) أن يكون لها خوارزمية مع متوسط ​​مدة التجارة من 1 ثانية أن يتفاعل مع بيانات السوق مع الكمون من 1 دقيقة. (لاحظ أن هذا هو مجرد تصنيف واحد ممكن - على حد علمي لا يوجد أي نسخة رسمية من هذا.)
التكاليف المطلوبة للبنية التحتية تزيد بشكل كبير كما تذهب أسفل الصفوف في هذا الجدول. لا يمكن للشخص الذي ليس لديه خبرة سابقة في محاولة البدء كتجرد حسابي أن يتجاوز فئة متوسط ​​التردد في هذا الجدول. تتطلب الخوارزميات عالية التردد أو عالية التردد استثمارات كبيرة في البنية التحتية (خوادم موجودة في الموقع، وبرمجيات تجارية مكلفة، ومبرمج واحد جيد أو اثنين على الأقل قادرين على التعامل مع أنظمة عالية السرعة في الوقت الحقيقي، ناهيك عن الوقت اللازم ل الحصول على كل هذا الإعداد).

استراتيجيات تداول الترددات المتوسطة
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
ما هي استراتيجية التداول متوسطة إلى منخفضة التردد، ولماذا هو أقل نقص؟
وقد استخدم مصطلح تداول التردد العالي في الآونة الأخيرة في كثير من الأحيان للإشارة إلى التداول باستخدام بيانات القراد في الوقت الحقيقي (أو البيانات المجمعة إلى بضع ثوان)، ولها فترة احتجاز خلال اليوم.
كيف يتم تعريف استراتيجيات تداول الترددات المتوسطة والمنخفضة؟ هل يستخدمون البيانات في الوقت الفعلي، أم أنهم يستخدمون بيانات نهاية اليوم (أوهلك، حجم)؟
وأخيرا، لماذا هناك الكثير من الضجيج بشأن تداول الترددات العالية؟ أدرك أن الاستراتيجيات مثل التحكيم الإحصائي تتطلب بيانات عالية التردد. هل هناك استراتيجيات متوسطة / منخفضة التردد ذات أهمية مماثلة للمستثمرين (من حيث عدد المقالات والأوراق البيضاء والمدونات) أم أنها "تجني المال بسرعة" جزء من السبب؟
هذه الإجابة تلخص بعض تعليقاتي.
هفت هو بالتأكيد موضوعا ساخنا جدا في هذه الأيام، ولكن من الصعب أن نشير إلى أي سبب واحد. جزء كبير منه هو الغموض والأرباح، ولكن أيضا جزء منه هو الجدة النسبية. لاحظ أنه لا يوجد نقص في الأوراق حول استراتيجيات الترددات المتوسطة والمنخفضة، انها مجرد أنها ليست المسمى على هذا النحو. وقد كانت استراتيجيات الترددات المنخفضة والمنخفضة قد بدأت يومها في الأضواء مرة أخرى في أوائل 2000 إلى منتصفها.
وتشمل استراتيجيات الترددات المتوسطة / المنخفضة، على سبيل المثال لا الحصر، الزخم، والانعكاس، وجودة الأرباح (الاستحقاقات)، وانحراف إعلان ما بعد الأرباح، وتأثير التقلب (المنخفض)، فضلا عن استراتيجيات الخيارات مثل التشتت، علاوة مخاطر التقلب، والعقود الآجلة / استراتيجيات العملات الأجنبية مثل تجارة الحمل، والزخم (مرة أخرى). لذلك ترى، لا يوجد نوع واحد من استراتيجية متوسطة / منخفضة التردد، ولكن معظم استراتيجيات هفت هي مشابهة نسبيا.
وفيما يتعلق بكيفية اعتبار التردد "العالي" ذا تيرة عالية، فإن الآراء تميل إلى الاختلاف حول هذه النقطة (انظر السؤال السابق)، ولكني أشك في أن معظم المشاركين سيصفون استراتيجية التداول التي يجب أن تنفذ في غضون فترة ثانية وتحمل ليوم واحد يكون "التردد المنخفض". والواقع أنه قد لا يكون مرتفعا جدا أو مرتفعا جدا، ولكن معظم مديري الاستثمار يعتبرونه على نطاق واسع ترددا "متوسط ​​إلى مرتفع". وتظهر بعض الدراسات الاستقصائية (انظر إجابة شين) أن أقلية كبيرة من المديرين (حوالي 15٪) تعتبر حتى فترة عقد أسبوع عالية التردد. مرة أخرى في الأيام الأولى من البحث الأكاديمي، وكان التردد العالي أي شيء باستخدام البيانات اليومية (بدلا من شهرية) وثيقة.
أما بالنسبة لإدخال البيانات، فإن معظم استراتيجيات التردد المنخفض تستخدم البيانات اليومية أو حتى أقل تواترا. وعلى الرغم من صعوبة تحديده، فإن التردد المتوسط ​​للمنظمة البحرية الدولية يتطلب بيانات أثناء اليوم للتنفيذ، ولكن فقط عند النقطة التي يمكن فيها تجاهل المجهرية السوقية (عادة من 5 إلى 15 دقيقة، حسب السيولة). أي شيء يتطلب بيانات على تردد أقل من 5 دقائق يجب بالضرورة أن تأخذ المجهرية في الاعتبار، والتي تؤهلها على أنها عالية التردد. كما جانبا، وأعتقد أن عدد لا يحصى من القضايا الإضافية التي تنشأ عند التعامل مع البيانات القراد تجعل من تماما لا يستحق عناء أي شيء ولكن استراتيجيات عالية التردد حقا.
عالية التردد: ثانية، ميلي ثانية، نانوسيكوندس.
متوسط ​​التردد: دقائق.
التردد المنخفض: ساعات، أيام، أشهر، سنوات.
وستكون استراتيجية التداول من متوسطة إلى منخفضة التردد واحدة مع الكمون المنخفض (14.8 ميلي ثانية) ولكن عدد أقل من الصفقات خلال اليوم (300 مقابل آلاف).

مقدمة لصناعة السوق & أمب؛ استراتيجيات التداول عالية التردد.
شهدت الأسواق المالية العالمية تغيرا زلزاليا على مدى العقدين الماضيين. فالتقدم السريع في التكنولوجيا، وزيادة عدد أماكن التداول، وزيادة المشاركة في الأسواق وارتفاع حجم التداول، جعلت الأسواق أكثر تعقيدا من ذي قبل.
إدوارد ليشيك وجين كرالي، واضعي الكتاب، "مقدمة في التداول الخوارزمي" قد وضعت هذا التعقيد في الكلمات التالية، "من أجل التعقيد الأسواق رتبة جيدة 4 بعد الكون، الدماغ البشري، والمناعة البشرية النظام."
يلعب المشاركون في السوق دورا هاما في أسواق اليوم المتغيرة باستمرار. والمشترك الرئيسي في السوق في هيكل التداول في البورصة هو صانع السوق. تغطي هذه المقالة من، ماذا وكيف من صنع السوق ومقدمة لاستراتيجيات التداول عالية التردد.
مقدمة إلى صناع السوق - من هم؟
وصناع السوق هم عملاء يقفون على استعداد لشراء وبيع الأوراق المالية في الأسواق المالية. وبالتالي فإن بقية المشاركين في السوق هم دائما ضمان الطرف المقابل لمعاملاتهم.
ويعرف صناع السوق بأسماء مختلفة. وفي سوق لندن للأوراق المالية، يطلق على صانعي السوق اسم "جوبرز"، بينما في سوق نيويورك للأوراق المالية يعرفون الآن باسم "صانعي السوق المعينين" (المعروف سابقا باسم "المتخصصون"). البحث أدناه أسماء دمس في بورصة نيويورك.
عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.
QuantInsti®
كوانتينستي هو معهد التدريب التداول حسابي تركز على إعداد المهنيين والطلاب ل هفت & أمبير؛ تجارة خوارزمية.

تجارة عالية التردد على تبادل كوينباس.
لقد بدأت مؤخرا التداول بيتكوينز خوارزمية على تبادل كوينباس الجديد. بعد قراءة حول عالية التردد للتجارة في كتاب فلاش بنين من قبل مايكل لويس، قررت كنت أعطيها النار بنفسي، وإن كان في كلومزير، أكثر الهواة الطريقة. لقد كانت التجربة رائعة، سواء على المستوى الفني، أو بالمعنى الاستراتيجي. الكتابة المنطق الذي يسيطر على المال نفسه هو شيء غريب. وضعه فضفاضة لأول مرة، مع العلم أن أي خلل يمكن رمي حرفيا بعيدا النقدية، كان مرعبا.
بيتكوين هو نظام مفتوح بشكل لا يصدق الذي هو ودية للغاية للمطورين لا اسم. التبادلات لديها أبي المفتوحة التي تسمح لأي شخص، حرفيا أي شخص، للتجارة. ليس هناك وصول قسط، لا أوراق اعتماد الكلمة التجارية مكلفة. انها مفتوحة تماما. أحب ذلك.
كما قمت بتصميم بوت التداول بلدي، لقد جئت إلى إدراك مدى عمق الاستراتيجية هناك لهذه الأنواع من الألعاب. وتبادلت بالفعل التبادلات مع السير التجارية؛ هذه هي المياه التي تصيبها أسماك القرش. البوتات الرقص حول بعضها البعض في دوامة الفوضى. وهم يستخدمون العديد من الاستراتيجيات المتنوعة. انها مثل الكثير من الميكروبات المتنافسة في طين البدائية. الدخول في هذه البيئة، كان علي أن أدرك فورا من السير الأخرى.
التجار الخوارزمية تحتاج إلى احتلال مكانة معينة. فهي تستفيد من عدم كفاءة السوق. في السوق الكمال، ما يفعلونه لن تكون مربحة. وبسبب أن الأسواق، في ولايتها الأصلية، ليست مثالية على نحو مثالي ومستمر، وتعمل بشكل جيد، فإن التجار الخوارزميين قد يستخرجون أي قيمة. في تصحيح الأخطاء الصغيرة، وحالات قليلة من الانزلاق التي تحدث في الأسواق، يمكن للمرء أن يكسب أرباحا صغيرة. إذا كان القرش الكبير هو القوة التي لا تضاهى من السوق نفسه، و سوكيرفيش قليلا يتبعه، وتنظيف القصاصات، وحفظ الأشياء مرتبة، هي التجار الخوارزمية. لديهم أيضا مكانهم.
مفارقة أخرى هي أنني لا يمكن أن تكشف عن استراتيجية التداول بلدي دون المساس به أيضا. إلى حد ما، شرح استراتيجيتي سيكون دعوة للمنافسين، الذين التكلفة الحدية لإعداد البرمجيات منخفضة جدا. أكثر من ذلك بكثير التهديد، ومع ذلك، إذا كانت استراتيجية بوت بلدي بالضبط معروفة، يمكن أن يكون ديبرداتد. إذا كنت يمكن أن تتنبأ دائما في كل خطوة، هل يمكن خداعه في التخلي عن المال، مرة أخرى، ومرة ​​أخرى، ومرة ​​أخرى. هذا شيء آخر يحافظ على جنون العظمة على قيد الحياة، والخوف من أن هناك شخص ما سوف يلاحظ بوت بلدي، وفي إلى وذهابا من أوامرها، ومعرفة استراتيجيتها. أتصور نفسي أعود إلى بوت بلدي، ورؤية توازنها فارغة، لأن بعض العقل المدبر غامد ذلك خوارزمية، استنزاف بنسات مع كل دورة.
من ناحية أخرى، استراتيجية بلدي بوت هو المحافظة على نحو مفرط، وسيكون من الصعب لعبة. هو في الأساس صانع السوق المتطورة. ويوفر السيولة إلى تبادل كوينباس. وهذا يعني أنه ينظر إلى كتاب النظام ويلاحظ حيث أوامر رقيقة. ربما هناك القليل جدا من عمق النظام على الجانب الشراء. فإنه يمكن وضع أوامر الحد، مثل الفخاخ قليلا، في أعماق متفاوتة على الجانبين شراء وبيع. وهو يختلف الطريقة الدقيقة التي يقوم بها هذا على أساس ظروف السوق الأخيرة. إذا تم تنفيذ فجأة تجارة كبيرة فجأة، قد تطغى على توافر العروض بأفضل الأسعار. مثل هذا العرض الكبير قد يؤدي ثم واحد من عروضي، والكذب في الانتظار، بسعر أكثر فائدة. هذا هو صنع السوق 101. انها الى حد كبير استراتيجية أقل رأي هناك، على الرغم من أنني خففت بلدي التنفيذ مع بعض منطق التنبؤ السعر إضافية. على العموم انها استراتيجية مملة للغاية.
كما أن صناعة السوق توفر فائدة اجتماعية حقيقية. وكلما ازدادت السيولة التي يوفرها صانعو السوق، كلما كان من الأصعب أن تتسبب في ارتفاع طفيف في الأسعار. كما أن صناع السوق يقللون من انتشار العطاءات، وهو مفهوم معظم الناس لا يدركون حتى: شهادة على الممارسين الناجحين في وول ستريت.
البوتات الأخرى توظيف استراتيجيات متفاوتة على نطاق واسع. بعض تصحيح الفرق بين التبادلات منفصلة. هذه الاستراتيجية تعتمد تماما على السرعة. إذا كان شخص يسقط 1000 بتك على بتفينكس، فإن السعر على سوينباس يغرق في التزامن لأن شخص ما تسابق لتنفيذ أمر السوق. استراتيجيات أخرى تدور حول خداع السير الأخرى، والتي هناك تكتيكات لا نهاية لها. وغالبا ما تنطوي على وضع مفصل، خداع منطق الآخرين إلى أخطاء خاطئة. لا يزال البعض الآخر يهدف إلى تخويف البشر مع شراء أو بيع أوامر ضخمة. أنا متأكد من أن الآخرين لا يملكون أي فكرة.
على المستوى العملي، بوت بلدي يجب أن تكون سريعة جدا. إذا تأخر ذلك حتى بضع ثوان بين إلغاء ووضع الأوامر، وظروف السوق يمكن أن يسبب أوامر جديدة لتصبح غير لائقة. أوامر أضع اتبع منطق الصوت على افتراض أن بوت لديه فهم صحيح للدولة من كتاب النظام. هذا الافتراض لا يحمل لفترة طويلة. في غضون ثانية، قد تكون موجة من الأوامر الهامة قد أحبطت كتاب الطلب الفعلي، بحيث أصبحت الأوامر الجديدة التي ابتكرتها خاطئة الآن.
يجب أن أكون أيضا على اطلاع على السير العدائية، الذين قد يضع وسرعة إزالة أوامر كبيرة بقصد خداع السير الأخرى. أسرع بوت بلدي يمكن الحفاظ على الوعي من كتاب النظام، وأقل عرضة سيكون على مثل هذه التكتيكات. بلدي بوت لديها حتى منطق إضافي لمنعها من خداع من قبل الجدران حجم وهمية من السير الأخرى.
في السعي لتحقيق السرعة، لقد كان للتفكير في التفاصيل الفنية لم أكن مألوفة جدا مع. لقد كان على موازاة الكثير من الدنيوية، وظائف مملة. لا أستطيع إلغاء الأوامر المتقادمة في المسلسل، وسوف يستغرق وقتا طويلا لطلبات جسون بلدي للذهاب ذهابا وإيابا عبر الإنترنت. لأن سوينباس لا تقدم نقطة نهاية أبي واحدة لإلغاء جميع الطلبات في وقت واحد، شيء كنت قد طلبت، أنا إلغاء لهم مع العديد من الطلبات المنفصلة بالتوازي. وبالمثل، سوينباس يفتقر إلى نقطة نهاية لإنشاء أوامر متعددة في وقت واحد. لذا يجب علي إصدار طلبات متعددة في نفس الوقت. الحل المتزامن سيستغرق عدة ثوان، وهو طويل جدا.
من المضحك أن الإحساس الإنساني بالوقت غير ملائم تماما لوقت السير. حتى جزء صغير من الثانية يمكن أن يكون طويلا ميؤوس منه. محاولة نصف الثابت، أو تتحرك نصف بأسرع، لا تضمن نصف الأرباح. فإنها تسفر عن صفر (أو أسوأ). الخوض في التجارة الحسابية، يجب أن يسكن المرء دورة حياة بوت، وتمتد مفهوم المرء الخاص من الوقت إلى ميلي ثانية. على هذا المقياس الذي ما زلت أرى بلدي بوت كما البكم وبطيئة.
على الأقل الوعي بوت من كتاب النظام سريع جدا. فإنه يدفق تغذية ويبسوكيت من أوامر جديدة. كل بند هو التقليب من كتاب النظام، لذلك لا بد لي من الحفاظ على حالة الكتاب وإجراء تغييرات طفيفة عند وصولهم. وهذه العملية موازية أيضا. انها فعلا مذهلة مدى سرعة هذا هو، هناك حوالي 20 التباديل النظام في الثانية الواحدة.
لذلك بلدي بوت يوفر أساسا السيولة. فإنه يكسب مبلغ صغير ولكن ثابت من هذا. وهو يحمل كميات متساوية تقريبا من بيتسوانز والدولار، لذلك يمكن أن تغيرات مفاجئة في الأسعار تركه مع خسائر في طائفة معينة. ولكن على العموم هو جعل الأرباح لائق مقارنة مع 50/50 سلة من بيتسوانز / أوسد.
بلدي بوت أداء أفضل عندما يكون حجم عالية، ولكن تقلبات السعر منخفضة. كمقدم للسيولة، فإنه ينعم التراجع غير المنتظم التي من شأنها أن تحدث خلاف ذلك من دون صناع السوق. في هذا هو توفير وظيفة مفيدة، وبالتالي ارتفاع حجم فترات هي الأكثر ربحا. في بعض الحالات، قد يتأرجح حاد، ذهابا وإيابا، يمكن أن يسبب بلدي بوت الاستمرار في عقد الأصول الخاطئة. وبالتالي فمن الممكن أن تخسر المال. لقد وجدت أن الأنظمة ذات الحجم المنخفض هي الأكثر خطورة. يسعى بلدي بوت لتقدير معدل التداول ومعتدلة عمق أوامرها وفقا لذلك. وهذا يحد من خطر الوقوع في تقلبات كبيرة، على حساب تنفيذ أوامرها أقل في كثير من الأحيان.
لقد وجدت أيضا أن هناك كمية كبيرة من الضوضاء حول بلدي التوازن. كما يتأرجح السعر، بوت بلدي يفقد المال بشكل دوري. قد يكون فقدان المال 45٪ من الوقت. ولكن إذا كان يكسب في 55٪ أخرى، وسوف يفوز على نطاق واسع على المدى الطويل. وبالنظر إلى هذه الاحتمالات، فإن قياس البوت على أساس متكرر من شأنه أن يقود المرء إلى ملاحظة المزيد من حالات الخسارة مقابل الملاحظات النادرة. انها مثل التحقق من محفظة الأسهم الخاصة بك. إذا كان لديك استراتيجية مضمونة عائد 10٪ سنويا، ولكن مع كمية طبيعية من الضوضاء، وكنت مراقبة الخسائر ما يقرب من 50٪ من الوقت إذا لاحظت رصيدك في كثير من الأحيان بما فيه الكفاية، حتى كما كنت توظيف استراتيجية ناجحة. قانون الأعداد الكبيرة يعمل فقط ... على فترات زمنية أطول.
في حين كان هذا البوت في البداية مجرد الهاء، لقد أدركت أن ما يفعله، وإن كان مبسطا، هو ضروري حقا. واحدة من أكبر المشاكل مع بيتكوين هو الطريقة التي يتم تداولها. عدم السيولة في التبادلات مشكلة كبيرة. قارن التداول بيتكوين إلى أي من الأصول المالية الحقيقية، وسوف نلاحظ عالم من الاختلاف. يستثمر الناس الماليون قيمة هائلة في الحفاظ على أسواق فعالة في الأصول الأخرى. هذا لا يحدث فقط سحرية. بيتكوين يحتاج إلى أسواق أفضل أداء إذا كان لجذب لاعبين خطيرة. كما أنها فرصة ربح. حتى في أحجام التداول الحالية، يمكن التقاط الكثير من القيمة عن طريق تمهيد تقلبات السوق. إذا كان بيتكوين في النمو، فإن الحاجة إلى السيولة أيضا زيادة. لقد تعلمت أن البنية التحتية ليست مجرد خوادم و ريبوس جيثب. كما أن الوسطاء الماليين هم الذين يعملون في الأسواق. مجرد حقيقة أنني يمكن أن اشتعل في هذا، كما لا أحد، يوضح الانفتاح الرائع من بيتكوين.
اتبعني فيabarisser 1GgwA7c2ovgWDBoVYsHT5VYXw2QBey1EdF.
عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.

الاحصاء الاحصائي: متوسط ​​تجارة الحافظة الترددية.
27 الصفحات نشر بتاريخ: 25 يونيو 2018 آخر تعديل: 9 يوليو 2018.
إيغور سكاشكوف.
التاريخ مكتوب: 9 يوليو 2018.
وتشمل استراتيجيات تداول الترددات المتوسطة جميع الأنشطة التجارية، التي لا تتطلب تحليل المجهرية السوق من جانب واحد وتعتمد بشكل كبير على تأثير السوق على الجانب الآخر. أهم الاختلاف من تجارة عالية التردد هو القدرة على تحليل كمية كبيرة من البيانات باستخدام خوارزميات معقدة. إدارة المحفظة في هذه الحالة هي العملية الديناميكية، ومزيج من اكتشاف إشارة (ألفا) والتنفيذ الأمثل على مستوى جدولة التداول. لقد استخدمنا سلسلة من السعرات المتداولة وحجم التداول لقائمة شركات S & P 500 التي توجد في مؤشر منذ بداية عام 2008 على الأقل. في هذه الورقة نقدم نهج توليد الإشارات وكذلك تحسين المعاملات محفظة. إن أداء استراتيجيات المراجحة الإحصائية ذات الترددات المتوسطة بشكل رسمي أفضل بكثير من أداء نقاطها المرجعية، لكنها حساسة جدا لنوعية محرك التداول وبرامج التحسين. في هذه المراجعة البسيطة أضفنا نتائج الاختبارات خارج العينة وتفسيرات المصطلحات والمنهجية.
كلمات البحث: المراجحة الإحصائية، وتأثير السوق، واستراتيجية التداول، والتحسين.
جيل التصنيف: C22، C44، C52، C61، G11.
إيغور سكاشكوف (جهة الاتصال)
مستقل (البريد الإلكتروني)
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
أسواق رأس المال: المجهرية السوق المجلة الإلكترونية.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
أوراق الموصى بها.
روابط سريعة.
حول.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo2 في 0.203 ثانية.